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债券市场行情分析

撰稿
屈庆
哑铃型配置策略或更优 提供者 屈庆 - 23 小时以前

12月下旬以来,受降准预期、资金面趋于宽松、摊余成本法基金的配置需求等因素影响,债券利率出现一定幅度的下行,尤其是中短端利率下行幅度较大,曲线趋于陡峭化。那么在债券收益率曲线发生不同形态变化时,应如何...

屈庆
2020年国债供给压力将进一步加大 提供者 屈庆 - 2020年1月7日

周一央行继续暂停公开市场操作,当日净回笼资金500亿元,但受降准正式实施影响,资金面进一步趋于宽松,春节前到期的各期限资金利率全线下行,隔夜加权利率再次跌破1%。现券方面,早盘周末的美伊冲突对国内市场...

屈庆
金融机构转型的不可逆 提供者 屈庆 - 2020年1月6日

上周债券市场利率小幅上升,5年上的多一些。降准后,利率出现一定幅度的反弹,符合历次降准后的市场表现特点。展望后期债券市场,下面几个点需要关注。 一,美伊冲突,关注油价还是关注避险情绪? 上周五开始...

屈庆
历史无法撤回,未来呼之欲出,以史为鉴看一季度 提供者 屈庆 - 2020年1月2日

2019年利率债特别是长端利率走势可谓一波三折,基本处于中低位震荡的状态。年初至3月底,利率债市场多空因素交织,利率窄幅震荡横盘;从4月初开始,经济回暖、货币政策边际收紧,利率单边上行,十年期国债收益...

屈庆
统一尺度,从严监管,利差走阔已成必然 提供者 屈庆 - 2019年12月30日

周五晚间,银保监会、人民银行联合发布了《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知(征求意见稿)》(以下简称《通知》),向社会公开征求意见。《通知》作为资管新规、理财新规和《理财子公司办法》的配套制...

Wind资讯
长期美债空头押注创新高!2020年会被“打脸”吗? 提供者 Wind资讯 - 2019年12月25日

随着对经济悲观预期的修复,对美国长期国债的空头押注创下历史新高。而长期国债收益率也自低点反弹,10年期美债收益率自9月低点涨逾28%,30年期国债收益率自8月低点涨逾20%。 美债空头押注创历史记录...

环球外汇
美联储再掀购债狂潮 吞下近六成的国债净发行量 提供者 环球外汇 - 2019年12月20日

据彭博社报道,通常对美国政府来说,数万亿美元的赤字可能是个坏消息。但近日似乎没有什么理由担心。 随着美联储重新大量购买国债,美国国债的供求状况将在2020年变得更好。摩根大通称,央行购买不仅将使美国...

屈庆
今年信用债市场的一些特点 提供者 屈庆 - 2019年12月20日

主要内容: 债券投资策略:近日长端利率日内走势和股市高度相关,我们认为债市面临的基本面改善、贸易风险缓和、通胀预期难降、货币政策难松等压力短期难以改善,债券利率下行空间有限。但受摊余成本法基金等配置...

屈庆
当前利率水平下利率债配置价值有限 提供者 屈庆 - 2019年12月19日

周三债券市场交投较为清淡,央行在连续20天的静默后重启公开市场操作,共开展逆回购2000亿元,其中7天逆回购500亿元,14天逆回购1500亿元,今日无逆回购到期,公开市场净投放2000亿元。受央行大...

屈庆
2020年保险资管对债券需求几何? 提供者 屈庆 - 2019年12月18日

主要内容: 2019年即将过去,近期市场开始关注2020年的债券市场走势,测算2020年债券市场的需求。保险资管身为固收市场上的重要组成部分,其配置需求不容小觑。想要估计保险资管对于债券的配置需求,...